TASSAZIONE DEI REDDITI DERIVANTI DALLA PARTECIPAZIONE AD OICR ESTERI ARMONIZZATI

 

Come noto il Decreto legge 138 del 13 Agosto 2011 introduce, con decorrenza 1 Gennaio 2012, la nuova aliquota di tassazione delle rendite finanziarie al 20%.

Una deroga all'applicazione della predetta aliquota è prevista per i redditi derivanti da titoli pubblici italiani ed esteri per i quali trova applicazione la tassazione nella misura del 12,50% anche qualora l'investimento sia effettuato indirettamente per il tramite di OICR esteri armonizzati.

Pertanto, qualora l'investimento in titoli di Stato italiani, enti territoriali, altri enti pubblici ed altri titoli equiparati (tra cui obbligazioni emesse da enti internazionali, obbligazioni emesse da Stati inclusi nella "white list") sia effettuato indirettamente tramite la partecipazione ad OICR, il prelievo fiscale viene effettuato tramite l'applicazione della sola aliquota del 20% su base imponibile che dovrà essere ridotta di una quota dei proventi riferibili ai titoli pubblici italiani ed esteri al fine di assicurare che i redditi di capitale e i redditi diversi derivanti dai predetti titoli vengano tassati nella misura del 12,50%.

 
I criteri di individuazione della parte dei proventi derivanti dalla partecipazione a OICR esteri armonizzati imputabili all'investimento nei predetti titoli pubblici sono stati individuati dal decreto del Ministro dell'Economia e delle Finanze del 13 dicembre 2011(*).

Per ulteriori dettagli si prega di fare riferimento al documento in allegato
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Di seguito forniamo le informazioni necessarie per la determinazione dell'imponibile fiscale in presenza di investimenti in titoli di stato e assimilati sopra definiti effettuati indirettamente per il tramite di OICR esteri armonizzati per le seguenti gamme di prodotto:

  • AXA IM Fixed Income Investment Strategies (di seguito AXA IM FIIS)
    In considerazione della politica e degli obiettivi di investimento, riteniamo che l'esposizione dei Comparti del fondo AXA IM FIIS a titoli obbligazionari emessi da Stati ed Enti Sovranazionali inclusi nella "White List" non sia rilevante ai fini della determinazione dell'imponibile fiscale.

 

  • AXA World Funds II
    In considerazione della politica e degli obiettivi di investimento riteniamo che l'esposizione dei Comparti della Sicav AXA World Funds II a titoli obbligazionari emessi da Stati ed Enti Sovranazionali inclusi nella "White List" non sia rilevante ai fini della determinazione dell'imponibile fiscale.


 
(*)Il suddetto decreto recante "Determinazione della quota dei proventi e dei redditi derivanti dalla partecipazione ad organismi di investimento collettivo del risparmio e dai contratti di assicurazione sulla vita e di capitalizzazione riferibili alle obbligazioni ed altri titoli pubblici", è stato pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n.292 del 16 dicembre 2011.

 
(**)con l'esclusione dei Comparti AWF investiti sostanzialmente in titoli di Stato italiani, enti territoriali, altri enti pubblici ed altri titoli equiparati (tra cui obbligazioni emesse da enti internazionali, obbligazioni emesse da Stati inclusi nella "white list" ) e i Fondi di Fondi.