Esposizione alla crescita dei mercati azionari globali, limitando al contempo i rischi di ribasso
Le obbligazioni convertibili sono titoli ibridi che coniugano caratteristiche proprie delle obbligazioni con altre proprie delle azioni; esse intendono fornire agli investitori la possibilità di partecipare ai rialzi dei mercati azionari unitamente alla protezione del capitale offerta dalle obbligazioni1 per ridurre il rischio di eventuali ribassi.
Una classe d'investimento unica con un profilo di rendimento asimmetrico
Il fondo AXA WF Framlington Global Convertibles investe prevalentemente in obbligazioni convertibili bilanciate che storicamente hanno dimostrato la peculiarità unica di catturare circa il 60% del trend rialzista sull'azionario e limitare quello ribassista a circa il 40%2. Questo rendimento asimmetrico, se raffrontato ai mercati azionari, sul lungo termine genera un profilo rischio/rendimento interessante.
Indicato per le condizioni di mercato attuali
Il Fondo risulta particolarmente interessante durante questi periodi di elevata volatilità e incertezza dei mercati. Il Fondo è ben posizionato per riuscire ad approfittare di un potenziale rimbalzo dei mercati azionari a medio termine, beneficiando al contempo di protezione contro le incertezze del presente grazie alla sua componente obbligazionaria. Inoltre, il mercato primario - un fattore propulsore della crescita di primo piano nel mercato dei bond convertibili - sta entrando in un ciclo dinamico, alimentato dalle elevate esigenze finanziare delle imprese, in particolare di quelle esposte alla crescita dei mercati emergenti.
I vantaggi di AXA IM in obbligazioni convertibili
- Uno dei fondi generatori di performance migliori all'interno della propria categoria di Morningstar3
- Gestito da due specialisti in obbligazioni convertibili; 6 anni di esperienza collaborativa, 20 anni di esperienza di investimento complessiva
- Un ampio ventaglio di opportunità di crescita investendo su scala globale
- Nessun rischio valutario poiché il fondo è interamente coperto in dal rischio cambio
- Il supporto diretto di oltre 50 gestori/analisti di portafoglio azionario AXA Framlington che coadiuvano i Gestori del Fondo nell'individuazione dei titoli più promettenti
- Protezione ottimizzata contro i rischi ribassisti tramite la selezione di imprese con elevata liquidità4 e buon rating (almeno pari a BB-)
- Un processo supportato da analisti del credito, economisti e dal team di analisi del rischio di portafoglio di AXA IM
Esposizione alla crescita dei mercati azionari globali, limitando al contempo i rischi di ribasso: Questa affermazione si riferisce puramente a un obiettivo e non costituisce una dichiarazione né un impegno da parte del gestore.
- Le obbligazioni sono esposte a rischio di default
- La partecipazione può variare: confrontando l'indicatore di performance del fondo, l'indice UBS Global CB Focus USD rispetto all'MSCI World USD Index, con la partecipazione azionaria media del 62% e partecipazione ribassista del 46%, (31/12/1999 – 31/08/2011).
- Fonte: Morningstar, Universo Europa, bond convertibile - globale, coperto in euro e bond convertibile – globale (al 31/08/2011). I riferimenti a classifiche e riconoscimenti non sono indicativi di eventuali ingressi in classifica né di riconoscimenti in futuro. Le informazioni contenute nel presente documento sono soggette ad aggiornamenti periodici. Le informazioni qui contenute possono discostarsi da versioni precedenti o successive pubblicate del presente documento.
- Secondo l'analisi del Gestore del Fondo
MORNINGSTAR
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